Strategiskt förvärv av HMI-företaget Hitech Electronics i Taiwan

Beijer Electronics förvärvar Hitech Electronics i Taiwan. Förvärvet etablerar koncernen som en global aktör inom HMI-produkter (Human Machine Interface) samtidigt som koncernen får ett väsentligt bidrag till omsättning och resultat. Härutöver finns det framtida synergier inom försäljning, samordning av inköp och tillverkning samt produktutveckling.

Beijer Electronics gör ett strategiskt förvärv av det taiwanesiska företaget Hitech Electronics inom affärsområdet HMI Products. Hitech Electronics är en välkänd aktör i branschen med försäljning framför allt i Asien. Bolaget omsatte 118 mkr 2004 och har visat god lönsamhet och tillväxt. Säljare av 100 procent av aktierna i bolaget är grundarna och det brittiska börsbolaget Densitron Technologies.

- Förvärvet av Hitech Electronics är en milstolpe i Beijer Electronics historia. Förvärvet är strategiskt betydelsefullt och ger oss en utmärkt plattform att skapa långsiktig tillväxt på den växande asiatiska marknaden, säger Göran Sigfridsson, VD för Beijer Electronics.

- Hitech kompletterar Beijer Electronics både geografiskt och produktmässigt. Företagen har få överlappningar samtidigt som förvärvet kommer att ge väsentliga synergivinster inom en rad områden, säger Göran Sigfridsson.

Hitech Electronics är ursprungligen ett familjeföretag som grundades 1981 i Taiwan. I mitten av 1980-talet var bolaget pionjär inom utvecklingen av LCD-moduler (Liquid Crystal Displays). Samtidigt kom brittiska Densitron in som partner för att marknadsföra modulerna på global basis. I början av 1990-talet utvecklade Hitech sina första operatörsterminaler baserat på sitt teknologiska kunnande inom LCD-moduler. Företaget har sedan dess varit framgångsrikt på den asiatiska HMI-marknaden. För helåret 2004 hade Hitech Electronics en omsättning på 118 mkr och en vinst före skatt på 17 mkr. Bolaget har 88 medarbetare.

TVÅ PRODUKTOMRÅDEN
I dag är operatörsterminaler Hitechs största produktområde med en andel på cirka 60 procent av företagets omsättning. Området har ett brett produktprogram med egenutvecklade terminaler som inrymmer grafiska terminaler, pekterminaler m m. Terminalerna är anpassade för den asiatiska marknaden, vilket innebär en breddning av koncernens totala produktprogram.

Hitech Electronics produktion av terminaler utgörs i huvudsak av slutsammansättning av enheter från underleverantörer till färdiga produkter. Försäljningen av operatörsterminaler sker genom ett nätverk av distributörer i framför allt Asien och då speciellt i Kina och Taiwan. På dessa två marknader uppskattas marknadsandelen till mellan 15 och 20 procent.

Produktområdet LCD-moduler har en omsättning som motsvarar cirka 40 procent av bolagets totala försäljning. Hitech har egen tillverkning av monokroma displayer, dels till externa OEM-kunder, dels till de egna operatörsterminalerna. Displayerna är normalt anpassade för kundens specifika krav och kan produceras i önskade volymer. Cirka 80 procent av försäljningen går till Europa och USA med bland annat stora amerikanska elektronikföretag som kunder.

SYNERGIEFFEKTER
Förvärvet medför att Beijer Electronics får ett strategiskt nätverk av säljkanaler för koncernens egenutvecklade operatörsterminaler på den snabbt växande asiatiska marknaden. Koncernen blir därmed en verklig global aktör inom HMI-produkter. Beijer Electronics produktprogram kompletterar Hitechs produktprogram i de övre segmenten på den asiatiska marknaden. Samtidigt kommer Hitechs produkter att kunna säljas genom Beijer Electronics säljkanaler på vissa marknader i Europa och USA.

Förutom merförsäljning genom att dra fördel av respektive säljorganisation har Beijer Electronics identifierat synergivinster inom en rad områden. På kortare sikt finns det synergier genom att samordna inköp av komponenter. På lite längre sikt finns det samordningsfördelar inom utveckling och produktion. Hitechs framgång beror på lång erfarenhet av kostnadseffektiv design och tillverkning för den prispressade asiatiska marknaden.

ORGANISATION/EKONOMI
Hitech Electronics kommer fortsätta att drivas som ett eget företag och ingå i affärsområde HMI Products. Hitechs ledning kommer i huvudsak kvarstå i bolaget och utökas med ledningsresurser från Beijer Electronics. Enligt proformasiffror för 2004 skulle Beijer Electronics inklusive Hitech Electronics omsatt cirka 585 mkr och ha cirka 290 anställda.

Förvärvsköpeskillingen är 115 mkr samt en tillkommande köpeskilling som motsvarar 50 procent av Hitech Electronics vinst före skatt 2005. Finansieringen kommer ske med egna medel och banklån. Hitech Electronics beräknas komma ingå i koncernens räkenskaper från början på april 2005. Förvärvet kommer positivt påverka Beijer Electronics omsättning och vinst redan under 2005.

INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS

Beijer Electronics arrangerar idag kl 11.00 en telefonkonferens, där VD Göran Sigfridsson ger ytterligare information om förvärvet och svarar på frågor.

Välkommen att deltaga genom att ringa tel nr 08-672 81 50 och ange lösenordet BELE.

En pdf av presentationsmaterialet kommer att finnas tillgänglig på Beijer Electronics hemsida www.beijer.se under "IR - Presentationer" cirka en timme innan konferensen börjar.

Malmö 2005-03-22

För mer information kontakta VD och koncernchef Göran Sigfridsson på tel 040-35 86 00 eller mobiltel 0706-35 86 10.

Ytterligare information (på engelska) finns även att läsa på www.beijerelectronics.com.